本站小編為你精心準(zhǔn)備了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析關(guān)注重點(diǎn)分析參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：財(cái)務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)管理和決策的核心內(nèi)容之一。保險(xiǎn)公司是一類非常特殊的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊、經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)、資金規(guī)模大、投資需求高以及具有顯著的負(fù)債經(jīng)營(yíng)性質(zhì)等特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)與一般性工商企業(yè)將有所不同。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析不僅需要重點(diǎn)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)和償付能力指標(biāo)，還需要考察企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債估價(jià)是否遵循了保守性原則。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)分析；償付能力；財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

一、引言

近年來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展非常迅速，不僅保費(fèi)總規(guī)模已躍居全球第二，而且各類保險(xiǎn)公司數(shù)量也從當(dāng)初的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司1家增加至100多家。隨著公司數(shù)量的增加，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，各保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效益狀況也開始出現(xiàn)分化，中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安等已躋身世界五百強(qiáng)前列，但部分中小保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況卻不容樂觀。與普通工商企業(yè)一樣，做好財(cái)務(wù)分析工作對(duì)于促進(jìn)保險(xiǎn)公司的健康持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段，財(cái)務(wù)分析在普通工商企業(yè)管理實(shí)踐中已經(jīng)逐漸走向成熟。然而，保險(xiǎn)公司是一類非常特殊的企業(yè)，在財(cái)務(wù)分析方面不能簡(jiǎn)單照搬一般性的工商企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，必須根據(jù)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)本身的特點(diǎn)，對(duì)某些具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注、重點(diǎn)剖析。

二、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的特殊性

首先，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的對(duì)象不是看得見、摸得著的各類有形商品，而是無形的人身和財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這就使得保險(xiǎn)公司不僅經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更加突出，而且形式多樣，其成本和費(fèi)用管理等諸多方面也都與普通工商企業(yè)有著顯著的不同；其次，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的周期通常較長(zhǎng)。保險(xiǎn)公司是先收取保費(fèi)，待約定的保險(xiǎn)事故或其它給付條件成立時(shí)，保險(xiǎn)公司再承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，收、付資金之間可能會(huì)存在很長(zhǎng)的間隔。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，很容易導(dǎo)致保險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的累積；再次，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)具有顯著的負(fù)債性。保險(xiǎn)公司所收取的大量保費(fèi)，實(shí)際上是針對(duì)投保人的負(fù)債。保險(xiǎn)公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特性，要求保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)管理方面必須比一般性的工商企業(yè)更加穩(wěn)健。事實(shí)上，尤其對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)，國(guó)家通常不允許其破產(chǎn)倒閉。為防止倒閉風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性及償付能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求極為嚴(yán)格。此外，保險(xiǎn)公司通常資金規(guī)模大，投資需求高。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，截至2016年末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已高達(dá)13.39萬億。而且，資金應(yīng)用通常是保險(xiǎn)公司最主要的收入來源，所以，保險(xiǎn)公司都尤其重視資金應(yīng)用?？梢灶A(yù)計(jì)，在未來一段時(shí)期，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，保險(xiǎn)行業(yè)可運(yùn)用資金余額還會(huì)進(jìn)一步增加。如此龐大的資金規(guī)模，一旦有多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，勢(shì)必對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。

三、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中需重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問題

保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊、負(fù)債經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)以及資金規(guī)模大、投資需求高等特點(diǎn)，決定了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析與一般企業(yè)的財(cái)務(wù)分析存在差別，關(guān)注的重點(diǎn)也應(yīng)有所側(cè)重。筆者認(rèn)為，在對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注幾個(gè)方面。

（一）保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)考察的是指保險(xiǎn)公司積累的保險(xiǎn)基金是否足以履行保險(xiǎn)責(zé)任。如果保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入能夠抵付賠款支出,則認(rèn)為其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性較高;反之,則認(rèn)為保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性較低。財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)最直接的反映了保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。對(duì)于一般性工商企業(yè)來說，即使出現(xiàn)財(cái)務(wù)不穩(wěn)定狀況，其可能造成的社會(huì)后果通常遠(yuǎn)不及保險(xiǎn)公司。因此，在保險(xiǎn)財(cái)務(wù)分析中，必須重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)。保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，通常會(huì)通過擴(kuò)大承保量或者增加保險(xiǎn)標(biāo)的數(shù)量等方法提高其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，但標(biāo)的數(shù)量的擴(kuò)大通常會(huì)受到可保標(biāo)的數(shù)量有限性的限制，實(shí)踐中還是比較困難的。在實(shí)際考察保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)時(shí)，需要應(yīng)用先進(jìn)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型和方法，對(duì)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性系數(shù)進(jìn)行科學(xué)的測(cè)算，不僅要關(guān)注穩(wěn)定性系數(shù)本身的大小，還需要關(guān)注保險(xiǎn)公司的精算管理水平、再保險(xiǎn)安排及風(fēng)險(xiǎn)控制水平等相關(guān)因素，因?yàn)檫@些因素都可能在未來影響到保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的變化。

（二）保險(xiǎn)公司的償付能力影響

保險(xiǎn)公司生存與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)是償付能力。該項(xiàng)指標(biāo)與保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)密切相關(guān)，提高財(cái)務(wù)穩(wěn)定性有助于提升償付能力水平，但償付能力過低也會(huì)制約保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，兩者之間相互影響、相互制約。從防止保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)失敗的角度看，償付能力比財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo)更為重要，可以說是“保險(xiǎn)公司的生命線”。世界各國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都特別重視對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，我國(guó)的償付能力監(jiān)管雖然起步較晚，至今尚未成為最主要的監(jiān)管方式，但第二代償付能力監(jiān)管體系已由我國(guó)率先，由此可見國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的高度重視。根據(jù)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于保險(xiǎn)公司償付能力狀況的考察需重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面：一是短期流動(dòng)性。短期流動(dòng)性是指保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)能夠隨時(shí)應(yīng)對(duì)理賠要求的能力，不僅要求保險(xiǎn)公司擁有數(shù)量較多的資產(chǎn)，還需要這些資產(chǎn)在保險(xiǎn)公司遭遇突發(fā)的理賠事件時(shí)能夠及時(shí)變現(xiàn)；二是長(zhǎng)期償債能力。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品尤其是壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限通常較長(zhǎng)，有的長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年，保險(xiǎn)公司當(dāng)前所收取的保費(fèi)，可能需在數(shù)十年后才被要求承擔(dān)給付義務(wù)，在此之前，保險(xiǎn)公司到底是“賠”還是“賺”尚無法確定。因此，對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)更加注重長(zhǎng)期償債能力的考察。對(duì)于長(zhǎng)期償債能力的考察，首先需關(guān)注企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，它不僅反映了保險(xiǎn)公司的融資渠道，還可以衡量公司對(duì)于那些提供長(zhǎng)期資金者的保障程度；其次，需重點(diǎn)關(guān)注保險(xiǎn)公司的盈利能力。盈利能力是保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期負(fù)債所需資金的最可靠、最理想的保障，穩(wěn)定的收益是保險(xiǎn)公司持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。對(duì)于保險(xiǎn)公司盈利能力的考察，不僅要深入了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入及當(dāng)前和過去的利潤(rùn)水平，還要關(guān)注保險(xiǎn)投資收益的穩(wěn)定性和安全性。此外，將被考察企業(yè)的盈利狀況與同期其他保險(xiǎn)企業(yè)的盈利狀況進(jìn)行比較也是一個(gè)較為有效的方法，若被考察企業(yè)盈利良好，但其他的同行企業(yè)同期盈利更為豐厚，則不能說明該企業(yè)具有良好的盈利能力。反之，若企業(yè)盈利水平暫時(shí)不佳，但比同期其他保險(xiǎn)企業(yè)的盈利狀況都更為理想，則可以認(rèn)為該企業(yè)具有良好的盈利能力。

（三）保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債估價(jià)的保守程度

基于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的負(fù)債性特點(diǎn)及損失后果的廣泛性、嚴(yán)重性等特點(diǎn)，國(guó)家通常要求保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)時(shí)遵循保守性原則，即對(duì)于資產(chǎn)的估價(jià)，應(yīng)盡可能選擇使資產(chǎn)價(jià)格最低的計(jì)價(jià)方法，而對(duì)于各負(fù)債項(xiàng)目，則應(yīng)選擇使得負(fù)債數(shù)量最大的財(cái)務(wù)計(jì)價(jià)方法，盡可能的降低公司未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證持續(xù)、健康發(fā)展。而且，根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的規(guī)定，保險(xiǎn)公司的所有負(fù)債均為認(rèn)可負(fù)債，而保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)中卻只有一部分可以確認(rèn)為“認(rèn)可資產(chǎn)”，主要依據(jù)是資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、變現(xiàn)能力。

從實(shí)踐來看，盡管國(guó)家有相關(guān)的財(cái)務(wù)規(guī)定，但保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)方法選擇上仍然擁有較多的自主權(quán)，比如對(duì)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取等，企業(yè)具有一定主觀性，而準(zhǔn)備金又對(duì)報(bào)表利潤(rùn)影響極大。因此，在分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，必須重點(diǎn)關(guān)注其資產(chǎn)和負(fù)債的估價(jià)是否遵循了最為保守的會(huì)計(jì)方法。

參考文獻(xiàn)：

[1]江生忠，邵全權(quán).論保險(xiǎn)公司若干問題的特殊性[J].保險(xiǎn)研究，2005(05）.

[2]魏巧琴.保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008（11）.

[3]侯旭華.保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)（第5版）[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2016（07）.

[4]肖蕾.保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析關(guān)注重點(diǎn)淺析[J].中國(guó)勞福事業(yè)，2014（01）.

作者：馬乾明